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2019年融資擔保的風險是怎樣的?股權融資的方式是怎樣的?

2019年3月23日  揚州法律顧問律師   http://www.jnvrtx.live/

  融資擔保是擔保業務中最主要的品種之一,是隨著商業信用、金融信用的發展需要和擔保對象的融資需求而產生的一種信用中介行為。股權融資的方式有九種,包括基金組織、銀行承兌、直存款、銀行信用證、委托貸款、直通款、對沖資金、貸款擔保等。

  陳峰律師揚州法律顧問律師,現執業于江蘇大揚律師事務所,特別是在處理公司法務糾紛方面積累了豐富的經驗.處理了大量公司法務糾紛的法律事務。始終有兩個堅守,一是時刻保持一顆對法律的敬畏之心,一是盡最大限度維護當事人的合法利益。真誠待人,合法維權,踏實工作,是我不變的的執業信條。贏得了廣大委托人的信任,為您提供最為專業、高效的法律服務。

融資擔保的風險是怎樣的?

  (一)融資擔保行業在當前嚴峻經濟環境下面臨更大風險

  美國次貸危機引發的金融海嘯席卷全球,造成世界范圍內的經濟動蕩與衰退,同樣對我國實體經濟產生了不可忽視的影響和沖擊,證券市場、房地產市場下泄蕭條,中小企業產銷雙降、虧損面上升,經營舉步維艱,外向型出口企業更是提前進入“寒冬”。更重要的是,這場危機對我國實體經濟,特別是中小企業造成的沖擊仍在逐步顯現,預計影響還將進一步加深。銀行與融資擔保機構的合作絕大部分為中小企業貸款,這一系列貸款很有可能在近段時期內集中產生違約風險。

  同時,必須通過擔保機構才能夠在銀行獲得貸款的中小企業,往往資產規模更小,抗風險能力更弱,這類企業在當前嚴峻經濟環境下,出現違約的可能性更大。

  一旦融資擔保機構在保業務在一定時期內集中違約,將可能影響擔保機構的代償能力,并有可能影響銀行信貸資產安全。

  (二)融資擔保機構經營中存在的風險隱患

  擔保機構在經營中的一些主要問題將對其擔保能力產生不利影響。

  1、部分融資擔保機構擔保能力偏弱。主要在注冊資本規模較小、法人治理結構不完善、風險管理水平不高、人力資源不足等方面,特別是部分區縣級財政出資設立的融資擔保機構,以上問題更為突出。

  2、融資擔保機構對其資本金的經營影響其及時代償能力。對銀行來說,融資擔保機構的擔保能力直接體現在其能夠及時動用的自有償債資金規模。部分融資擔保機構(特別是民營擔保機構)為確保其資本金實現最大收益,將資本金用于發放委托貸款或進行短期拆借,這使擔保公司部分償債基金實際成為風險資產,同時資金流動性也減弱,影響其及時代償的能力。

  3、融資擔保行業缺乏風險補償機制。我國大多數擔保機構還處于早期的展業階段,只靠微薄的保費收入很難彌補可能發生的代償或賠付,這在很大程度上威脅著擔保機構的生存和可持續發展。在這一階段,擔保機構的風險補償機制顯得尤為重要。在部分中小企業發展機制成熟的國家,壞保后可由擔保公司直接向政府中小企業管理部門申請補償,或由政府設立的專門機構執行再擔保功能。在我國,雖然政府大力支持擔保行業發展,但仍缺乏類似的風險補償機制。

股權融資的方式是怎樣的?

  第一種是基金組織,手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對項目進行投資但實際并不參與項目的管理。到了一定的時間就從項目中撤股。這種方式多為國外基金所采用。缺點是操作周期較長,而且要改變公司的股東結構甚至要改變公司的性質。國外基金比較多,所以以這種方式投資的話國內公司的性質就要改為中外合資。

  第二種融資方式是銀行承兌。投資方將一定的金額比如一億打到項目方的公司帳戶上,然后當即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來。投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式對投資方大大的有利,因為他實際上把一億元變做幾次來用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來。起碼能夠貼現80%。但問題是公司賬戶上有一億元銀行能否開出一億元的承兌。很可能只有開出80%到90%的銀行承兌出來。就是開出100%的銀行承兌出來,那公司帳戶上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就要看公司的級別和跟銀行的關系了。另外承兌的最大的一個缺點就是根據國家的規定,銀行承兌最多只能開12個月的。現在大部分地方都只能開6個月的。也就是每6個月或1年你就必須續簽一次。用款時間長的話很麻煩。

  第三種融資的方式是直存款。這個是最難操作的融資方式。因為做直存款本身是違反銀行的規定的,必須企業跟銀行的關系特別好才行。由投資方到項目方指定銀行開一個賬戶,將指定金額存進自己的賬戶。然后跟銀行簽定一個協議。承諾該筆錢在規定的時間內不挪用。銀行根據這個金額給項目方小于等于同等金額的貸款。注:這里的承諾不是對銀行進行質押。是不同意拿這筆錢進行質押的。同意質押的是另一種融資方式叫做大額質押存款。當然,那種融資方式也有其違反銀行規定的地方。就是需要銀行簽一個保證到期前30天收款平倉的承諾書。實際上他拿到這個東西之后可以拿到其他地方的銀行進行再貸款的。

  第五種融資的方式(第四種是大額質押存款)是銀行信用證。國家有政策對于全球性的商業銀行如花旗等開出的同意給企業融資的銀行信用證視同于企業帳戶上已經有了同等金額的存款。過去很多企業用這個銀行信用證進行圈錢。所以現在國家的政策進行了稍許的變動,國內的企業現在很難再用這種辦法進行融資了。只有國外獨資和中外合資的企業才可以。所以國內企業想要用這種方法進行融資的話首先必須改變企業的性質。

  第六種融資的方式是委托貸款。所謂委托貸款就是投資方在銀行為項目方設立一個專款賬戶,然后把錢打到專款賬戶里面,委托銀行放款給項目方。這個是比較好操作的一種融資形式。通常對項目的審查不是很嚴格,要求銀行作出向項目方負責每年代收利息和追還本金的承諾書。當然,不還本的只需要承諾每年代收利息。

  第七種融資方式是直通款。所謂直通款就是直接投資。這個對項目的審查很嚴格往往要求固定資產的抵押或銀行擔保。利息也相對較高。多為短期。個人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。

  第八種融資方式就是對沖資金。現在市面上有一種不還本不付息的委托貸款就是典型的對沖資金。

  第九種融資方式是貸款擔保。現在市面上多投資擔保公司,只需要付高出銀行利息就可以拿到急需的資金。

  陳峰律師 江蘇揚州知名律師,承辦公司法務案例近千件,經驗豐富,在辦理案件中可以快速找到使案件得到正確解決的法律關系的切入點,使案件解決的結果符合法律公正本意,并且使當事人的合法利益得到最大的保護。


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